七年，升湖北、京西路宣抚使，力陈乘伪齐主刘豫被废，金军无备，增兵北伐，图取中原之策。后多次上书反对与金和议，重申光复两河壮志，均遭高宗与权相秦桧回绝。
建炎三年（1129年）仲春金军奔袭扬州，宋高宗仓促出逃，经镇江府到杭州。玄月金兵渡江南侵，赵构又率臣僚南逃，十月到越州（今浙江绍兴），随后又逃至明州（今宁波），并自明州到定海，流落海上，直到建炎四年夏，金军撤离江南后，他才又回光临安府。
6天子乞降
这年玄月，金册立刘豫为“大齐天子”，建立傀儡政权，统治河南、陕西大部地区，与南宋对峙。面对金朝的入侵，固然南宋最高统治者推行屈膝投降的政策，但是宋朝各地群众纷繁抖擞抗击金军的残暴虏掠，而宋廷内部的主战将士亦活泼在抗金的最火线。如韩世忠、岳飞、吴、吴麟、刘琦等，他们在各地抗击金兵，光复了部分失地。其间，宋军打了多场严峻战役，如韩世忠的黄天荡之战，以八千人力拒金兀术十万雄师四十八天；刘琦顺昌大捷，以不到二万人大败金兀术雄师十余万。其他如和尚原之战、神仙关之战、大仪之战等，众将都令金兵吃了苦头，大大鼓励宋朝军民的士气。在南宋的抗金将领中，岳飞的抗战态度最果断，功劳、进献最大，但其结局也最悲惨。
1134年(绍兴四年)，岳飞自江州北上，大败刘豫军，光复六郡，因功授清远军节度使。
十仲春二十九日，以“莫须有”罪名被殛毙。孝宗时追谥“武穆”，宁宗时追封鄂王。岳飞精韬略，善运筹，博采众谋，连合公众。行师用兵善谋机变。作战批示机灵矫捷，不拘常法，夸大应用之妙，存乎一心。严于治军，正视选将，信赏明罚，珍惜士卒。其军以“冻死不拆屋，饿死不掳掠”(《宋史·岳飞传》)著称。常能以少胜众。金军叹称:“撼山易，撼岳家军难！”
三年，弹压吉、虔(今吉安、赣州)二州农夫叛逆兵。伪齐军攻占襄阳(今属湖北襄樊)、邓州(今属河南)后，他建策光复襄阳等六郡，进图中原，被宋廷采取。
1126年（靖康元年）相州投刘浩军。
宋高宗、秦桧强令岳飞班师后，为了扫清向金人媾和的停滞，前后消弭了岳飞、韩世忠等大将的兵权，然后向金乞和。而这时金兀术攻打淮西又连败于宋军，终究使他熟谙到对宋战役已不成能用武力取胜，也表示情愿与南宋媾和，因而两边开端了严峻的和议活动。宋高宗和秦桧见和议可成，像岳飞如许的良将不但不再需求，另有碍于投降活动，加上金兀术惊骇岳飞反对和议，也派人授意秦桧害死岳飞。因此宋高宗和秦桧便以谋反罪名将岳飞父子及部将张宪拘系入狱。而后宋金两边终究在绍兴十一年十一月订立和议：南宋正式向金朝称臣，每年进贡银25万两、绢25万匹，并以淮水为界，将淮水以北的地区划归金朝。这个和议因是在绍兴年间签订，故被称作“绍兴和议”。绍兴和议订立不久，秦桧秉承宋高宗的旨意，伙同王氏、万俟卨和张俊抓紧了毒害岳飞的活动。绍兴十一年十仲春二十九日（公元1142年1月27日）终以“莫须有”的罪名将岳飞父子及张宪殛毙，当时岳飞年仅39岁、岳云年仅23岁，岳飞临刑前在狱案上挥笔写下“天日昭昭，天日昭昭”八个大字，表示了对投降派的最后抗议。
绍兴十年（1140年）七月初八日，金兀术率部在郾城与岳家军对阵，岳飞令其子岳云率轻骑攻入敌阵，来往冲杀。金军出动重铠马队“铁浮图”作正面打击，另以马队为摆布翼，号称“拐子马”共同作战。岳飞遣背嵬亲军和游奕军迎战，并派步兵持麻扎刀、大斧等，上砍敌兵，下砍马足，杀伤大量金兵，使其重马队不能阐扬所长。岳家军中的勇将杨再兴，突入敌阵，筹算活捉金兀术，杀金兵数百人。两边从下午苦战到入夜，金军大败。郾城之战是宋金两边精锐军队之间的一次大决斗，宋军以少胜多，给金军以沉重打击。接着岳家军又在颍昌府打得金兀术狼狈逃窜，并一向追击到距汴京仅四十五里之遥的朱仙镇。这时黄河南北很多对峙斗争的义兵，都打着岳家军的灯号呼应岳飞的北伐，其他各路宋兵也转入部分反击。抗金斗争闪现一派兴旺生长的大好情势，方是时，岳飞喜极，对其部下说：“直抵黄龙府，与诸君痛饮尔！”金军惊呼“撼山易，撼岳家军难”，金兀术曾筹办撤分开封，到河北以避岳家军的兵锋。